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1) 발음·품사·한국어 표기
- LTV: /ˌel tiː ˈviː/
- loan-to-value (ratio): /ˈloʊn tə ˈvæljuː (ˈreɪʃioʊ)/ — 담보가치 대비 대출비율
- 한국어: 담보인정비율
- 품사: 명사(재무·대출 용어)
2) 기본 정의와 공식
- **LTV (loan-to-value ratio: 담보가치 대비 대출비율)**는 담보의 평가가치와 대출금액의 비율을 뜻한다.
- 공식:
LTV = (대출금액 ÷ 감정가치) × 100%
빠른 계산 예
- 주택 감정가치 400,000 / 대출 300,000
- 300,000 ÷ 400,000 = 0.75 → LTV 75%
3) 현장에서의 쓰임(핵심 동사 중심)
- set / cap / raise / lower the LTV: LTV를 설정/상한 설정/상향/하향
- tighten / relax LTV limits: LTV 규제를 강화/완화
- qualify for an LTV of X%: X% LTV 조건에 해당하다
- fall below / exceed the LTV cap: LTV 상한을 밑돌다/초과하다
4) 맥락별 해석 포인트
- 주택담보대출 심사: LTV가 높을수록 담보여력이 작아 신용위험(손실 발생 시 은행 손실폭)이 크다고 본다.
- 보험·보증 연계: 고(高) LTV 대출은 모기지보험(PMI) 또는 추가 보증료를 요구받을 수 있다.
- 정책·규제: 지역·주택유형·차주 특성에 따라 최대 LTV 한도가 달라질 수 있으며 시기·국가별로 수치가 변경될 수 있다.
참고: Loan-to-value—개념 개요
5) 자주 쓰는 결합(콜로케이션)
- maximum LTV / LTV cap(ceiling): 최대 LTV(상한)
- high-LTV / low-LTV loans: 고/저 LTV 대출
- LTV limit tightening/relaxation: LTV 규제 강화/완화
- LTV breach: LTV 한도 위반
- LTV at origination / current LTV: 대출 실행 시점 LTV/현재 LTV
- haircut: 감정가치 산정 시 보수적 할인을 적용하는 관행
6) 비슷한 지표와의 차이
- DTI (Debt-to-Income: 소득 대비 부채상환 비율): 차주의 현금흐름을 평가
- DSR (Debt Service Ratio: 총부채원리금상환비율): 모든 금융부채의 연간 원리금/소득, DTI보다 포괄적
- LTC (Loan-to-Cost: 원가 대비 대출비율): 개발·건설 금융에서 투입 원가 기준
- CLTV (Combined LTV: 결합 LTV): 선·후순위 담보대출을 합산한 비율
- LVR (Loan-to-Value Ratio): 호주·뉴질랜드 등에서 LTV를 이렇게 표기
7) 실무 예문
- The bank capped the LTV at 70% for investment properties. 은행은 투자용 부동산 LTV 상한을 70%로 설정했다.
- First-time buyers may qualify for a higher LTV under the new program. 첫 주택 구입자는 새 프로그램에서 더 높은 LTV를 적용받을 수 있다.
- A high-LTV loan typically comes with mortgage insurance. 고 LTV 대출은 보통 모기지보험이 수반된다.
- If the property is reappraised lower, your current LTV may rise. 재감정가가 낮아지면 현재 LTV는 높아질 수 있다.
- Regulators tightened LTV limits to cool the housing market. 규제당국이 주택 시장을 진정시키기 위해 LTV 한도를 강화했다.
8) 표현·형태 메모
- loan-to-value는 전치사 to가 비율 관계를 나타내는 합성구이며, 공식 문서에서는 loan-to-value ratio 또는 약식 LTV로 쓴다.
- 문서·약정서에서는 보통 “구입가와 감정가 중 더 낮은 값”을 기준으로 LTV를 계산한다.
- 참고 표기 템플릿: Maximum LTV is based on the lower of purchase price or appraised value.
9) 실전 팁·작문 템플릿
- 감정가치 vs 매매가: 은행 내부평가가 보수적이면 LTV가 낮아져 가능 한도가 줄 수 있다.
- 상환 경과에 따른 변화: 원금 상환 또는 주택가격 상승 → 현재 LTV 하락 → 재대출·보험 해지 검토 여지
- 템플릿
- Maximum LTV is set at X% based on the lower of purchase price or appraised value. 최대 LTV는 매매가 또는 감정가 중 낮은 금액 기준 X%로 설정된다.
- Borrowers exceeding the LTV cap are subject to additional credit enhancement. LTV 상한을 초과하는 차주는 추가 신용보강이 요구된다.