principal and interest (P&I): 원금+이자

1) 발음·품사·한국어

주의: **principal(원금)**와 **principle(원칙)**은 철자와 뜻이 전혀 다릅니다.

principal and interest는 대출 상환액을 이루는 두 축, 즉 **원금(principal: 빌린 돈의 본체)**과 **이자(interest: 돈을 빌린 대가)**의 합계를 말합니다.
쓰임: 주택담보대출, 기업대출, 학자금, 채권 상환 등 모든 신용거래 전반.

P&I payment (principal and interest payment: 원리금 상환): 매 회차 원금과 이자를 함께 냅니다.
- 한국식 표현으로는 원리금균등(매월 납부액 동일) 또는 원금균등(매월 원금분은 같고 이자분은 감소)이 자주 사용됩니다.
interest-only (IO) payment (이자만 상환): 일정 기간 이자만 납부하고 원금은 유예합니다. 유예기간 종료 후 월 상환액이 크게 뛰는 **payment shock(납부액 급등)**이 발생할 수 있습니다.
amortization (상각/원금 상환 스케줄): 계획된 일정에 따라 원금을 단계적으로 줄여 잔액을 소멸시키는 과정.

단리 이자:
이자 = 원금 × 연이율 × 기간(연)
원리금균등(고정금리 가정) 월 상환액 A:
[
A = P \times \frac{r(1+r)^n}{(1+r)^n-1}
]
- (P): 대출원금, (r): 월 이자율(연이율 ÷ 12), (n): 총 상환개월수
- 특징: 월 납부액(A)은 일정하지만, 초기에는 이자 비중이 크고 시간이 지날수록 원금 비중이 커집니다.

조건: 원금 (P=300{,}000), 연 6% 고정, 만기 30년(=360개월)
월이자율 (r=0.06/12=0.005)
공식에 대입하면 월 P&I ≈ 1,799.06
- 초기 몇 달은 납부액 중 대부분이 interest(이자), 후반으로 갈수록 principal(원금) 상환 비중이 확대됩니다.

Your monthly principal and interest payment is $1,245, excluding taxes and insurance.
월 원리금 납부액은 1,245달러이며, 세금과 보험은 제외됩니다.
During the early years, most of the P&I goes to interest, not principal.
초반에는 월 납부액 중 대부분이 이자로 배분되고 원금 비중은 작습니다.
After the interest-only period, the loan converts to principal-and-interest repayments.
이자만 상환 기간이 끝나면 대출이 원리금 상환으로 전환됩니다.
Making extra payments toward principal can reduce total interest paid.
원금에 추가 상환을 하면 전체 이자 비용을 줄일 수 있습니다.

Monthly principal and interest (P&I) are due on the first business day of each month.
매월 영업일 기준 첫째 날에 원리금(P&I) 을 납부해야 합니다.
Additional payments will be applied to principal unless otherwise specified.
별도 지정이 없는 한 추가 납부액은 원금에 우선 충당됩니다.
Payments are applied to accrued interest first, then to principal.
납부액은 먼저 발생 이자에, 그다음 원금에 차감됩니다.

principal(원금) vs principle(원칙): 전혀 다른 단어입니다.
P&I vs PITI: PITI는 Principal, Interest, Taxes, Insurance의 약자로, 세금·보험까지 포함한 주담대 월 납부 총액을 의미합니다.

**원금 조기상환(prepayment)**은 총 이자 부담을 크게 낮출 수 있으나, 계약에 **중도상환수수료(prepayment penalty)**가 있는지 확인하세요.
재감정으로 담보 가치가 낮아지면 상대적으로 현재 LTV가 상승하여 조건이 불리해질 수 있습니다.
IO→P&I 전환 시점에는 월 납부액이 급증할 수 있으므로, 현금흐름 계획에 반영하는 것이 안전합니다.